Créditos que no se devuelven: la mora trepó al 30% en billeteras y golpea a todo el sistema

Los niveles de morosidad de las familias y las empresas siguen en alza desde octubre de 2024, con un agravamiento que encendió las alarmas del sistema financiero. Según un informe de la consultora 1816 con datos del Banco Central, las deudas en el sistema de billeteras virtuales alcanzaron el 29,9% en febrero, lo que implica una suba de más de 2 puntos respecto a enero y el triple del nivel registrado hace un año y medio.

En el caso de los bancos tradicionales, la irregularidad de las familias pasó del 10,6% en enero al 11,2% en febrero, el nivel más alto desde 2004. La mora de empresas subió de 2,8% a 2,9%, mientras que la total del sector privado creció de 6,4% a 6,7%. El problema, además, se cuadruplicó en un año y medio: en octubre de 2024 era apenas del 2,5%.

Un fenómeno macro, no un caso aislado

La consultora descartó que se trate de un problema puntual de alguna entidad con política crediticia dura y lo calificó como un "fenómeno macro". En 28 de los 30 bancos considerados para el muestreo, el volumen de préstamos con demoras de repago creció. Mercado Pago, la billetera más grande del país, quedó en un escalón intermedio: con 14,7% de irregularidad, se ubicó más cerca de los bancos privados tradicionales que de las financieras no bancarias, aunque sin escapar al problema generalizado.

Según el informe, la morosidad está directamente vinculada con el nivel de las tasas de interés, más elevadas en los préstamos a familias y especialmente en los otorgados por entidades no financieras.

Tasas en niveles inéditos

A comienzos de abril, la Tasa Nominal Anual a 30 días de los préstamos personales bancarios se ubica en torno al 70%, lo que equivale a una Tasa Efectiva Anual cercana al 100%, sin considerar el Costo Financiero Total —que incluye comisiones, seguros e impuestos— y que resulta considerablemente más alto.

La consultora advirtió que, si bien el Gobierno logró mantener la tasa de referencia a un día en torno al piso del 20% fijado por el BCRA, "eso no achicó las tasas de los préstamos personales, que siguen muy altas en términos reales". El ratio entre la tasa de los préstamos personales y las tasas a un día se ubica en niveles prácticamente inéditos para los últimos diez años.